元ベンチャーキャピタリストの投資日記
家族の幸せを願い、ゆっくりと確実に資産を増やしていければいいな〜
インデックス投資��
『効率的市場仮説』も勉強して、やっと投資対象が固まってきました。
基本的にはインデックスファンドに投資です。
コストが安い最良のインデックスファンドはETFですので、投資商品の中心はETFで固めます。
そこで購入予定リストを改めるとこうなりました。
当初絞り込んだファンドは全く入っていません。
国内株式
現物株式
1306 ＴＯＰＩＸ連動型上場投資信託
国内債権
預貯金か定期預金、MMFなどで代用。
海外株式
IVV iシェアーズ S&P500 インデックス
EFA iシェアーズ MSCI EAFE インデックス
EEM iシェアーズ MSCI エマージング マーケッツ
海外債権
三菱ＵＦＪ 世界国債インデックスファンド（年１回決算型）
＊商品を検討しているうちに新規で販売されたファンドです。ノーロード。
先進国ゼロクーポン債
まぁ、誰でも知っている一般的なものばかりです。
基本的にはインデックスファンドに投資です。
コストが安い最良のインデックスファンドはETFですので、投資商品の中心はETFで固めます。
そこで購入予定リストを改めるとこうなりました。
当初絞り込んだファンドは全く入っていません。
国内株式
現物株式
1306 ＴＯＰＩＸ連動型上場投資信託
国内債権
預貯金か定期預金、MMFなどで代用。
海外株式
IVV iシェアーズ S&P500 インデックス
EFA iシェアーズ MSCI EAFE インデックス
EEM iシェアーズ MSCI エマージング マーケッツ
海外債権
三菱ＵＦＪ 世界国債インデックスファンド（年１回決算型）
＊商品を検討しているうちに新規で販売されたファンドです。ノーロード。
先進国ゼロクーポン債
まぁ、誰でも知っている一般的なものばかりです。
インデックス投資��
まずはこちらの本を読まれることをオススメします。
��ウォール街のランダム・ウォーカー 株式投資の不滅の真理
こちらの本では『効率的市場仮説』に基づいたインデックスファンドへの投資を推奨しています。
効率的市場仮説とは、『ニュースや材料は全て株価に織り込まれており、株価は常に適正価格になっている』という考え方で、
下記のように説明されていたりします。
効率的市場仮説は近代投資理論の骨格をなすような理論であるが、この仮説によれば、どんなに調査分析しても、掘り出し物の株を見つけることは不可能という結論になる。
そして、積極的な運用を試みても、手間とコストばかりがかかるだけで成果が上がらないから、平均株価に連動させるだけのパッシブ運用が一番効率良いということになる。現在機関投資家の多くは、こうした考え方からパッシブ運用を重視して運用している。
引用：http://allabout.co.jp/glossary/g_money/w001799.htm
�，遼椶呂海旅佑�方を実例を引用しながら、効率的市場仮説について比較的わかりやすく説明してくれていると思います。
話すと長くなりますが、簡単に言えば自分の資産を増やそうと思ったら「インデックスファンドに投資して、ほったらかしにしておけばいい」ということを言っているのです。
私にとってものすごく納得がいく理論でした。
以下、納得が行った理由まとめます。
��ウォール街のランダム・ウォーカー 株式投資の不滅の真理
こちらの本では『効率的市場仮説』に基づいたインデックスファンドへの投資を推奨しています。
効率的市場仮説とは、『ニュースや材料は全て株価に織り込まれており、株価は常に適正価格になっている』という考え方で、
下記のように説明されていたりします。
効率的市場仮説は近代投資理論の骨格をなすような理論であるが、この仮説によれば、どんなに調査分析しても、掘り出し物の株を見つけることは不可能という結論になる。
そして、積極的な運用を試みても、手間とコストばかりがかかるだけで成果が上がらないから、平均株価に連動させるだけのパッシブ運用が一番効率良いということになる。現在機関投資家の多くは、こうした考え方からパッシブ運用を重視して運用している。
引用：http://allabout.co.jp/glossary/g_money/w001799.htm
�，遼椶呂海旅佑�方を実例を引用しながら、効率的市場仮説について比較的わかりやすく説明してくれていると思います。
話すと長くなりますが、簡単に言えば自分の資産を増やそうと思ったら「インデックスファンドに投資して、ほったらかしにしておけばいい」ということを言っているのです。
私にとってものすごく納得がいく理論でした。
以下、納得が行った理由まとめます。
インデックス投資��
投資信託（ファンド）を調べていくうちにいろいろなことを勉強しました。
まずは、
ファンドにはアクティブファンドとパッシブファンドというものがあります。
ファンドは通常、一般の法人や個人からお金を集めて、プロのファンドマネージャーが運用します。
その為、プロのファンドマネージャーは自分が運用するファンドの運用方針というものを示さないといけません。
運用方針は具体的に
�‥蟷饕楼茲箙顱碧綿董�欧州、アジア、BRICｓなど）
��投資対象（株、債権、商品など）
�Ｌ槁犬箸垢訶蟷饂愽検覆匹猟�度のリターンを目標とするのか？）
などです。
例えば、
まずは、
ファンドにはアクティブファンドとパッシブファンドというものがあります。
ファンドは通常、一般の法人や個人からお金を集めて、プロのファンドマネージャーが運用します。
その為、プロのファンドマネージャーは自分が運用するファンドの運用方針というものを示さないといけません。
運用方針は具体的に
�‥蟷饕楼茲箙顱碧綿董�欧州、アジア、BRICｓなど）
��投資対象（株、債権、商品など）
�Ｌ槁犬箸垢訶蟷饂愽検覆匹猟�度のリターンを目標とするのか？）
などです。
例えば、
投資信託（ファンド）選びと口座開設
さて、アセットアロケーションが決まったら実際に投資すればいい訳です。
そこで次のステップは
・どんな商品に投資するか？
・どれくらい（の金額）を買うか？
・どこで買うか？
というようなこと決めることです。
別に順序にはそんなにこだわらなくてもいいと思います。
私もほとんど同時平行で調べていきました。
もしも流れを整理するとすれば
� �投資したい商品を選ぶ。
�◆�同じアセットで複数の商品に投資したいと思えば、投資金額の比率を決めます。
��：ほしい商品を購入できる証券会社や銀行等で口座を開く。
まず、商品ですが面倒なことは嫌なので投資信託（ファンド）をメインと考えていました。
面倒なことは若干の手数料を払いプロフェッショナルにまかせればいいのです。
とりあえず、雑誌やネットで国内株式、国内債券、海外株式、海外債権というアセット毎の良さそうなファンドをチェックしていくことにしました。
ファンドの選び方なのですが、これを説明すると本が1冊くらいかけると思いますし、実際そういう本や雑誌も多いです。
以前にブログでも取り上げた『ベスト投資信託ガイド 2008年版 』を読めば早いと思います。
一般的なことだと思いますが、ファンドを選ぶ上で私が最初に決めた条件は
・販売手数料や信託報酬が安い（2％以内）
コストはリターンに跳ね返ります。
・純資産総額が大きい（20億円以上）
人気が無くて償還されないようにすべきです。
・分配金は出しても年一回
複利のメリットを最大限に活かしたいです。
・同じような運用方針の投資信託よりも過去のパフォーマンスがよい。
どうせならいいパフォーマンスのファンドを選びたいです。
そこで次のステップは
・どんな商品に投資するか？
・どれくらい（の金額）を買うか？
・どこで買うか？
というようなこと決めることです。
別に順序にはそんなにこだわらなくてもいいと思います。
私もほとんど同時平行で調べていきました。
もしも流れを整理するとすれば
� �投資したい商品を選ぶ。
�◆�同じアセットで複数の商品に投資したいと思えば、投資金額の比率を決めます。
��：ほしい商品を購入できる証券会社や銀行等で口座を開く。
まず、商品ですが面倒なことは嫌なので投資信託（ファンド）をメインと考えていました。
面倒なことは若干の手数料を払いプロフェッショナルにまかせればいいのです。
とりあえず、雑誌やネットで国内株式、国内債券、海外株式、海外債権というアセット毎の良さそうなファンドをチェックしていくことにしました。
ファンドの選び方なのですが、これを説明すると本が1冊くらいかけると思いますし、実際そういう本や雑誌も多いです。
以前にブログでも取り上げた『ベスト投資信託ガイド 2008年版 』を読めば早いと思います。
一般的なことだと思いますが、ファンドを選ぶ上で私が最初に決めた条件は
・販売手数料や信託報酬が安い（2％以内）
コストはリターンに跳ね返ります。
・純資産総額が大きい（20億円以上）
人気が無くて償還されないようにすべきです。
・分配金は出しても年一回
複利のメリットを最大限に活かしたいです。
・同じような運用方針の投資信託よりも過去のパフォーマンスがよい。
どうせならいいパフォーマンスのファンドを選びたいです。
アセットアロケーション��
外貨比率について
私の外貨投資の比率に関しての考え方を書こうと思います。
今現在、私が目標としているアセットアロケーションの外貨投資比率は43％となっていますが、これは多くの本で紹介されている割合の中では割と平均的な数値かと思います。
大体の場合、外貨比率は20％程度から40％程度に収まる場合よいと紹介されており、40％という数値は『内藤忍の資産設計塾 外貨投資編―投資フロンティアを広げる外貨攻略法』の著者内藤さんが推奨されている数値です。
私もなんとなくそれくらいが適当だと考えています。
（後のブログで書くと思いますが、海外株式投資で利用しようと考えている米国ETFのEFAに日本株式が20％入っていますので、実際の外貨比率は40％程度になる計算です）
ただ、いろいろな個人投資家さんが個性的なアロケーションを組んでいらっしゃいます。そのあたりはまさに自分の好みの問題でしょう。
私の外貨投資の比率に関しての考え方を書こうと思います。
今現在、私が目標としているアセットアロケーションの外貨投資比率は43％となっていますが、これは多くの本で紹介されている割合の中では割と平均的な数値かと思います。
大体の場合、外貨比率は20％程度から40％程度に収まる場合よいと紹介されており、40％という数値は『内藤忍の資産設計塾 外貨投資編―投資フロンティアを広げる外貨攻略法』の著者内藤さんが推奨されている数値です。
私もなんとなくそれくらいが適当だと考えています。
（後のブログで書くと思いますが、海外株式投資で利用しようと考えている米国ETFのEFAに日本株式が20％入っていますので、実際の外貨比率は40％程度になる計算です）
ただ、いろいろな個人投資家さんが個性的なアロケーションを組んでいらっしゃいます。そのあたりはまさに自分の好みの問題でしょう。
アセットアロケーション��
・有効フロンティアを見つける（を考える）
私は有効フロンティアを
『リスクを最小化して、リターンを最大にあげられる個別資産の組み合わせ（もしくはその集合体）』
と理解しています。
参考：ソニー生命さんのサイト
ようは、『国内外の株式、債券、不動産などの金融商品をどのように組み合わせたらリターンを最大にしてリスクを最小にできるか』
ということです。
これは、以前のブログで紹介したツールを利用すると簡単に計算できます。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
タロットのポートフォリオ理論[ココログ分室] さん
＊リンクフリーとのことでしたので掲載させて頂きます。
エクセルで作成された「効率的フロンティア計算シート」というツールを公開されています。
アセットごとに投資比率を入力すると、アセットアロケーション全体の期待リターンとリスクが自動計算されます。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
ただ、同じようなリターンとリスクだとしても、資産の組み合わせは無数にあるので、上記のツールなどを使いながら調べてみれば良いと思います。
大雑把ながら私が考えたことは
私は有効フロンティアを
『リスクを最小化して、リターンを最大にあげられる個別資産の組み合わせ（もしくはその集合体）』
と理解しています。
参考：ソニー生命さんのサイト
ようは、『国内外の株式、債券、不動産などの金融商品をどのように組み合わせたらリターンを最大にしてリスクを最小にできるか』
ということです。
これは、以前のブログで紹介したツールを利用すると簡単に計算できます。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
タロットのポートフォリオ理論[ココログ分室] さん
＊リンクフリーとのことでしたので掲載させて頂きます。
エクセルで作成された「効率的フロンティア計算シート」というツールを公開されています。
アセットごとに投資比率を入力すると、アセットアロケーション全体の期待リターンとリスクが自動計算されます。
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
ただ、同じようなリターンとリスクだとしても、資産の組み合わせは無数にあるので、上記のツールなどを使いながら調べてみれば良いと思います。
大雑把ながら私が考えたことは
アセットアロケーション��
・期待するリターンを考える
資産運用のきっかけは妻の妊娠です。ですので、私の期待リターンは家族の幸せと大きく関係してきます。
まずは、リターン考える上でイメージが付きやすいよう、簡単に自己紹介しますと
出身：関東の田舎町
年齢：30代
兄弟：なし、一人っ子です。
結婚：既婚（今のところ共働き）
子供：年内に一人目の子供が出来る予定
住所：都内在住（賃貸） 車も持っていません。
一人っ子ですので、親の資産は将来的には私の資産となると思いますが別に資産家ではありませんのでたかが知れています。
ここまで育ててもらっただけで感謝しています。
また、実家は持ち家ですが、実家に戻る可能性は0％と考えています。ちなみに土地の資産価値を調べて少し凹みました。
こんな私が実現したい幸せをリスト化すると、以前のブログでもかきましたが、
・子供は二人はほしい。
・子供には人並みの教育は受けさせたい。（一応私が大卒ですので、子供が望めばそれくらいはしてあげたいです。）
・50代前半でアーリーリタイアしたい。
・アーリーリタイアしたら静かで暖かな場所で暮らしたい。
うーん、ささやかなものです。特に物欲もありません。
資産運用のきっかけは妻の妊娠です。ですので、私の期待リターンは家族の幸せと大きく関係してきます。
まずは、リターン考える上でイメージが付きやすいよう、簡単に自己紹介しますと
出身：関東の田舎町
年齢：30代
兄弟：なし、一人っ子です。
結婚：既婚（今のところ共働き）
子供：年内に一人目の子供が出来る予定
住所：都内在住（賃貸） 車も持っていません。
一人っ子ですので、親の資産は将来的には私の資産となると思いますが別に資産家ではありませんのでたかが知れています。
ここまで育ててもらっただけで感謝しています。
また、実家は持ち家ですが、実家に戻る可能性は0％と考えています。ちなみに土地の資産価値を調べて少し凹みました。
こんな私が実現したい幸せをリスト化すると、以前のブログでもかきましたが、
・子供は二人はほしい。
・子供には人並みの教育は受けさせたい。（一応私が大卒ですので、子供が望めばそれくらいはしてあげたいです。）
・50代前半でアーリーリタイアしたい。
・アーリーリタイアしたら静かで暖かな場所で暮らしたい。
うーん、ささやかなものです。特に物欲もありません。
アセットアロケーション��
・自分自身のリスク許容度を把握する。
はっきりいってこれは難しいです。多分正解も無いのでしょう。
投資戦略の発想法 2008 (2008)で著者 木村さんは、「リスクマネーのほかに生活防衛資金として年収の2年分を貯めておくべき」だと言われています。
「年収の2年分が確保されていれば、枕を高くして寝ることができる。」ということらしいです。
私ももっともな考え方だと思いますが、別に2年分もなくても枕を高くして寝ることが出来る人はいるわけです。
また、内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法で著者 内藤さんは流動資産の割合をアセットアロケーション全体の20％程度がよいとアドバイスされています。
何度も言いますが、正解はありません。
リスク許容度は年齢や年収（結婚していれば世帯収入かも）、保有資産、住宅などのローン、家族構成、健康状態、などでも変わります。
リスクという言葉の意味も大事です。
私は投資用語ではリスクのことを『その商品の値動きの幅』であると理解しています。
前回のブログでも出てきたイボットソンのデータを基にすると国内株式の期待リターンは11.9％、リスクは20.6％となります。
この数字でリスクとしている「20.6％」という数字は「68.3％」の確立で上下に動く値動きの幅のことで、統計学では標準偏差と呼ばれています。
また、標準偏差の2倍の数字が「95.4%」の確立で発生する値動きの幅となります。
これに期待するリターンを組み合わせると年間での価格下落リスクが計算できます。
詳しい説明は紹介した書籍やネットなどで調べた方がいいと思いますが、
期待リターン ± 標準偏差 × 2 ＝ 95.4％の確立で起こる値動きの幅
となります。
上記の国内株式のデータで計算すると、
年間の最大上昇幅は
11.9％＋20.6％×2＝53.1％
年間の最大下落幅は
11.9％-20.6％×2＝29.3％
これにより、国内株式の1年間の値動きは95.4％の確立で
53.1％ 〜 -29.3％
に収まると考えることができます。
これらを総合して、リスクの許容度がなんとなくわかってくると思います。
はっきりいってこれは難しいです。多分正解も無いのでしょう。
投資戦略の発想法 2008 (2008)で著者 木村さんは、「リスクマネーのほかに生活防衛資金として年収の2年分を貯めておくべき」だと言われています。
「年収の2年分が確保されていれば、枕を高くして寝ることができる。」ということらしいです。
私ももっともな考え方だと思いますが、別に2年分もなくても枕を高くして寝ることが出来る人はいるわけです。
また、内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法で著者 内藤さんは流動資産の割合をアセットアロケーション全体の20％程度がよいとアドバイスされています。
何度も言いますが、正解はありません。
リスク許容度は年齢や年収（結婚していれば世帯収入かも）、保有資産、住宅などのローン、家族構成、健康状態、などでも変わります。
リスクという言葉の意味も大事です。
私は投資用語ではリスクのことを『その商品の値動きの幅』であると理解しています。
前回のブログでも出てきたイボットソンのデータを基にすると国内株式の期待リターンは11.9％、リスクは20.6％となります。
この数字でリスクとしている「20.6％」という数字は「68.3％」の確立で上下に動く値動きの幅のことで、統計学では標準偏差と呼ばれています。
また、標準偏差の2倍の数字が「95.4%」の確立で発生する値動きの幅となります。
これに期待するリターンを組み合わせると年間での価格下落リスクが計算できます。
詳しい説明は紹介した書籍やネットなどで調べた方がいいと思いますが、
期待リターン ± 標準偏差 × 2 ＝ 95.4％の確立で起こる値動きの幅
となります。
上記の国内株式のデータで計算すると、
年間の最大上昇幅は
11.9％＋20.6％×2＝53.1％
年間の最大下落幅は
11.9％-20.6％×2＝29.3％
これにより、国内株式の1年間の値動きは95.4％の確立で
53.1％ 〜 -29.3％
に収まると考えることができます。
これらを総合して、リスクの許容度がなんとなくわかってくると思います。
アセットアロケーション��
私が「自分に最適なアセットアロケーション」を探すために踏んだ手順を書きます。
基本的には、読書とインデックス投資をしている方ののブログを参考にさせて頂きました。
本は以下のようなものを読みました。
�‥蟷饑鑪�の発想法 2008
「貯蓄ができない人は資産運用をすべきでない」とか「投資資金とは別に生活防衛の為に年収2年間分の現金を確保しておけ」など結構極端な内容もありますが、経済理論の話などためになるものも多いと思います。
個人的には、この方の提案されているアセットアロケーションはあまり参考にしていません。
��内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法
�Ｆ眛ＧΔ了饂裟澤彌� 外貨投資編―投資フロンティアを広げる外貨攻略法
上記の本は、セットで一気に読みました。
マネックス証券の関連会社社長が書かれている本です。アセットアロケーションをわかりやすく説明し、各アセットにおけるオススメの金融商品も書かれています。
�△六饂裟澤廚隆靄椶髻↓�は外貨投資、特に現物株式、外貨建て投資信託、外貨預金、FX、外国国債など商品別の特性などを紹介しています。外貨投資の知識が乏しかったのでとても役に立ちました。
�△鉢�が発売される間に『実践編』というのもあるのですが、書店でチラ見したところ�△汎睛討�あまり変わらないようでしたので購入していません。
著者がマネックス証券関係の方ですので、紹介している商品はマネックスで販売しているものが中心ですが、このあたりは仕方ないですね。
その他、参考にさせて頂いたサイトは
基本的には、読書とインデックス投資をしている方ののブログを参考にさせて頂きました。
本は以下のようなものを読みました。
�‥蟷饑鑪�の発想法 2008
「貯蓄ができない人は資産運用をすべきでない」とか「投資資金とは別に生活防衛の為に年収2年間分の現金を確保しておけ」など結構極端な内容もありますが、経済理論の話などためになるものも多いと思います。
個人的には、この方の提案されているアセットアロケーションはあまり参考にしていません。
��内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法
�Ｆ眛ＧΔ了饂裟澤彌� 外貨投資編―投資フロンティアを広げる外貨攻略法
上記の本は、セットで一気に読みました。
マネックス証券の関連会社社長が書かれている本です。アセットアロケーションをわかりやすく説明し、各アセットにおけるオススメの金融商品も書かれています。
�△六饂裟澤廚隆靄椶髻↓�は外貨投資、特に現物株式、外貨建て投資信託、外貨預金、FX、外国国債など商品別の特性などを紹介しています。外貨投資の知識が乏しかったのでとても役に立ちました。
�△鉢�が発売される間に『実践編』というのもあるのですが、書店でチラ見したところ�△汎睛討�あまり変わらないようでしたので購入していません。
著者がマネックス証券関係の方ですので、紹介している商品はマネックスで販売しているものが中心ですが、このあたりは仕方ないですね。
その他、参考にさせて頂いたサイトは
アセットアロケーション��
前回のブログでも書いたように、投資する商品は『外貨預金』『投資信託』『ディフェンシブ株』にしようと思っていました。
その中でも『投資信託』に一番興味がありましたので、関連書籍を書店やアマゾンで物色しはじめました。
立ち読みやアマゾンのユーザーレビューを見ていたところ、以下の本に出会いました。
��投資信託にだまされるな！本当に正しい投信の使い方
リターンとコストの関係をわかりやすく説明してくれます。
筆者オススメのアセットアロケーションや投資信託なども書いてあります。
��絶対にダマされたくない人の「投資信託」超・活用術
投資信託の選び方、セットアロケーションの考え方などが学べます。
ただし、�，箸楼曚覆蝓▲灰好箸茲蠅皀螢拭璽鵑鮟纏襪靴織侫．鵐描�択を推奨しています。
まぁ、アクティブファンドの全てが悪い訳ではないので「こういう考え方もある」程度に読み進めれば良いと思います。
私の場合はアメリカ大学基金のアセットアロケーションに興味が沸いたので購入しました。
筆者オススメのアセットアロケーションや投資信託なども書いてあります。
��ベスト投資信託ガイド 2008年版
投資信託の基本的なメリット、アセットアロケーションの考え方や各種データ、投資信託の選び方、ETFの活用方法などが書かれています。
どんな投資信託がオススメか？といういうようなものではなくて、選び方などを書いている点が参考になります。
雑誌形式になっているので薄いですが、初心者には十分な内容だったと思います。
この3冊はいずれも資産運用初心者には良著だと思います。
特に��は買っておいて損はないかも！？
その中でも『投資信託』に一番興味がありましたので、関連書籍を書店やアマゾンで物色しはじめました。
立ち読みやアマゾンのユーザーレビューを見ていたところ、以下の本に出会いました。
��投資信託にだまされるな！本当に正しい投信の使い方
リターンとコストの関係をわかりやすく説明してくれます。
筆者オススメのアセットアロケーションや投資信託なども書いてあります。
��絶対にダマされたくない人の「投資信託」超・活用術
投資信託の選び方、セットアロケーションの考え方などが学べます。
ただし、�，箸楼曚覆蝓▲灰好箸茲蠅皀螢拭璽鵑鮟纏襪靴織侫．鵐描�択を推奨しています。
まぁ、アクティブファンドの全てが悪い訳ではないので「こういう考え方もある」程度に読み進めれば良いと思います。
私の場合はアメリカ大学基金のアセットアロケーションに興味が沸いたので購入しました。
筆者オススメのアセットアロケーションや投資信託なども書いてあります。
��ベスト投資信託ガイド 2008年版
投資信託の基本的なメリット、アセットアロケーションの考え方や各種データ、投資信託の選び方、ETFの活用方法などが書かれています。
どんな投資信託がオススメか？といういうようなものではなくて、選び方などを書いている点が参考になります。
雑誌形式になっているので薄いですが、初心者には十分な内容だったと思います。
この3冊はいずれも資産運用初心者には良著だと思います。
特に��は買っておいて損はないかも！？
【資産運用の方針】
まず考えたことはどのようなスタンスで資産運用すべきかということでした。
一応金融業界で働いていた訳ですから、
・投資をする対象によってリスクとリターンが変わる
などと言った基本的なことは理解しています。
初回のブログにも書きましたが、投資を再開しようと考えたのは主に妻の妊娠がきっかけです。
ようは『家族（特に子供）の生活や退職後の不安を減らしたい』わけです。
しかも私は欲張りですので今の生活をあまり切り詰めるのは嫌でした。
そこで考えている運用スタンスを整理すると
・個人で運用する年金みたいなものなのでハイリスクではないこと
・仕事も大事なので管理が面倒な商品はパス
というようなものでした。
一応金融業界で働いていた訳ですから、
・投資をする対象によってリスクとリターンが変わる
などと言った基本的なことは理解しています。
初回のブログにも書きましたが、投資を再開しようと考えたのは主に妻の妊娠がきっかけです。
ようは『家族（特に子供）の生活や退職後の不安を減らしたい』わけです。
しかも私は欲張りですので今の生活をあまり切り詰めるのは嫌でした。
そこで考えている運用スタンスを整理すると
・個人で運用する年金みたいなものなのでハイリスクではないこと
・仕事も大事なので管理が面倒な商品はパス
というようなものでした。
【資産運用再開のきっかけ】
そもそも、投資活動を再開しようと思ったきっかけは妻の妊娠です。
結婚して2年、ダブルインカムの恩恵を受けた私達は分不相応な贅沢もしませんでしたが、節約や計画的な貯蓄などは無縁の生活を送ってきました。
もちろん、子供を授かったことは大変喜ばしいことでしたが、同時に不安も大きくなりました。
出産や育児、教育など子供にまつわる不安はもちろんですが、一番大きい不安は経済的なものでした。
短期的な懸念事項といえば
・扶養家族の増加
・妻の休職（職場復帰を強く希望していますが、将来のことはわかりません）
です。
支出は増えるけど収入は減るわけです。
結婚して2年、ダブルインカムの恩恵を受けた私達は分不相応な贅沢もしませんでしたが、節約や計画的な貯蓄などは無縁の生活を送ってきました。
もちろん、子供を授かったことは大変喜ばしいことでしたが、同時に不安も大きくなりました。
出産や育児、教育など子供にまつわる不安はもちろんですが、一番大きい不安は経済的なものでした。
短期的な懸念事項といえば
・扶養家族の増加
・妻の休職（職場復帰を強く希望していますが、将来のことはわかりません）
です。
支出は増えるけど収入は減るわけです。
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